近日，在2021 年全球聚乙烯-聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈全球技術(shù)與商業(yè)論壇(GPS/PEPP)期間，IHS Markit塑料業(yè)務(wù)副總裁尼克·瓦菲亞迪斯(Nick Vafiadis)分析了全球PE市場(chǎng)走勢(shì)，雖然預(yù)期全球PE市場(chǎng)將進(jìn)一步下滑，但下滑速度將低于預(yù)期。
2021年P(guān)E總需求1.15億噸，中國(guó)為主驅(qū)動(dòng)力，供應(yīng)短缺猛推PE價(jià)格
2020年以來(lái)，新冠肺炎疫情爆發(fā)推動(dòng)了包裝、健康和衛(wèi)生應(yīng)用需求增長(zhǎng)，使得當(dāng)年全球PE需求超過(guò)IHS Markit在新冠肺炎暴發(fā)前的預(yù)測(cè)值200多萬(wàn)噸。瓦菲亞迪斯預(yù)計(jì)2022年這一差值將增加至近300萬(wàn)噸，然后才會(huì)逐漸縮小?；谝陨弦蛩?，IHS Markit預(yù)計(jì)，2021年全球PE需求總量將達(dá)到1.15億噸，較2020年增長(zhǎng)5%，中國(guó)是主要驅(qū)動(dòng)力。
另一方面，美國(guó)墨西哥灣沿岸發(fā)生了兩次重大颶風(fēng)和一場(chǎng)歷史性的冬季風(fēng)暴，導(dǎo)致大量供應(yīng)中斷，而能源價(jià)格上漲推高了全球原料成本，加之運(yùn)輸成本飆升。這些外部條件有助于支持PE樹脂創(chuàng)紀(jì)錄的價(jià)格上漲，其結(jié)果是北美、歐洲和拉美地區(qū)生產(chǎn)商利潤(rùn)率達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。
新冠疫情使新產(chǎn)能投產(chǎn)延遲，緩解產(chǎn)能激增對(duì)市場(chǎng)的影響
新冠肺炎疫情推高需求，同時(shí)使得大量新產(chǎn)能推遲投產(chǎn)。瓦菲亞迪斯指出，2020年預(yù)計(jì)50萬(wàn)噸新產(chǎn)能延遲投產(chǎn)，2021年延遲產(chǎn)能還將增加75萬(wàn)噸，疊加需求增加，將緩解即將到來(lái)的產(chǎn)能激增對(duì)利潤(rùn)率的影響。
預(yù)期投產(chǎn)的大部分新產(chǎn)能在中國(guó)。IHS Markit預(yù)計(jì)，2021年中國(guó)將有480萬(wàn)噸/年新建PE產(chǎn)能投產(chǎn)，其中大部分在第四季度。另有340萬(wàn)噸/年的中國(guó)PE產(chǎn)能將于2022年開始投用，其中大部分產(chǎn)能在2022年的前4個(gè)月，還有更多產(chǎn)能正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2023年將投產(chǎn)190萬(wàn)噸/年PE新產(chǎn)能，2024年還有430萬(wàn)噸/年新產(chǎn)能投產(chǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，中國(guó)將在2021年至2024年間增加約1430萬(wàn)噸/年的新建PE產(chǎn)能。
瓦菲亞迪斯指出，2020年，美國(guó)PE總產(chǎn)能約為2200萬(wàn)噸/年，因此，中國(guó)實(shí)際上將在未來(lái)48個(gè)月內(nèi)增加美國(guó)現(xiàn)有產(chǎn)能的2/3，大量新產(chǎn)能將對(duì)PE市場(chǎng)產(chǎn)生壓力，將對(duì)全球價(jià)格和利潤(rùn)構(gòu)成壓力，更為重要的是，將限制PE樹脂進(jìn)口到世界最大市場(chǎng)。
實(shí)際上，北美PE生產(chǎn)能力也在增加，IHS Markit預(yù)計(jì)2019至2025年間北美PE產(chǎn)能將增加700萬(wàn)噸/年，其中2021至2022年將新增產(chǎn)能約400萬(wàn)噸/年。
PE產(chǎn)能過(guò)剩將低于預(yù)期，開工率將保持健康
瓦菲亞迪斯表示 ，調(diào)整后的2020-2023年間的產(chǎn)能過(guò)剩僅為600萬(wàn)噸/年左右。低于新冠疫情爆發(fā)前預(yù)計(jì)的過(guò)剩1100萬(wàn)噸左右。產(chǎn)能過(guò)剩的影響將遠(yuǎn)低于此前的預(yù)期。IHS Markit預(yù)計(jì)全球PE開工率將在2022至2023年觸底至84%，然后出現(xiàn)反彈。預(yù)計(jì)LLDPE的狀況最糟糕。LDPE目前供應(yīng)過(guò)剩，預(yù)計(jì)到2023年其開工率將達(dá)到最高水平約88%，2024至2025年期間將略有下降。
